Prestasi Portfolio Ria - Nov 2025

November merupakan bulan yang mencabar bagi pelaburan, dengan pasaran merudum selepas mencatatkan keuntungan pada awal tahun ini. ASN Equity Global jatuh -2.84%, manakala ASN Equity Malaysia turun -1.10%. ASN Sukuk memberikan pulangan positif yang kecil sebanyak 0.22%, membuktikan nilainya dalam melindungi portfolio apabila pasaran saham merosot.

Kejatuhan pasaran saham memberi kesan yang berbeza terhadap portfolio kami pada bulan November. Pulangan bulanan berkisar antara 0.11% untuk portfolio Sangat Konservatif hingga -1.85% untuk Sangat Agresif. Portfolio yang mempunyai pendedahan yang lebih banyak kepada saham mengalami kerugian yang lebih besar, sebaliknya portfolio yang mempunyai pendedahan yang lebih banyak kepada bon dan pelaburan pendapatan tetap dapat bertahan dengan lebih baik semasa pasaran merosot.

Walaupun pulangan mengalami kemerosotan pada bulan November, semua portfolio masih kekal positif bagi tahun ini. Portfolio Sangat Konservatif mendahului pada 4.43%, diikuti oleh Sederhana Konservatif pada 4.35%, Sederhana pada 4.10%, Sederhana Agresif pada 3.71%, Agresif pada 3.39%, dan Sangat Agresif pada 3.29%. Ini membuktikan bahawa gabungan pelaburan yang seimbang dapat membantu melindungi pelaburan anda apabila pasaran tidak menentu.

Sejak Ria dilancarkan, pendekatan pelaburan kami telah menghasilkan pulangan yang kukuh merentasi semua jenis portfolio. Portfolio Agresif mengungguli dengan jumlah pulangan sebanyak 12.94%, diikuti oleh Sederhana Agresif pada 12.24% dan Sangat Agresif pada 11.86%. Strategi Sederhana mencatatkan pulangan sebanyak 10.80%, manakala portfolio yang lebih konservatif turut menunjukkan prestasi yang baik dengan Sederhana Konservatif pada 9.37% dan Sangat Konservatif pada 7.80%. Keputusan ini membuktikan bahawa pelaburan yang dipelbagaikan dan konsistensi dalam melabur menerusi pasang surut pasaran memberikan manfaat kepada pelabur dalam jangka masa panjang.

Ulasan Pasaran – November 2025

November 2025 merupakan bulan yang mencabar bagi pasaran global apabila kebanyakan indeks utama jatuh berikutan pelabur mengambil keuntungan selepas kenaikan yang kukuh pada awal tahun ini. Pasaran saham Amerika Syarikat merosot dengan S&P 500 turun sebanyak -1.05% pada bulan November, menjadikan pulangan tahunan pada 8.64%. Indeks MSCI World turut jatuh -1.27% bagi bulan tersebut namun masih mengekalkan kenaikan 12.29% untuk tahun ini, kerana kebimbangan mengenai kelembapan pertumbuhan ekonomi mempengaruhi sentimen pasaran. Di Eropah, pasaran mencatat penurunan menyeluruh: DAX Jerman susut -1.12% pada November tetapi masih mengekalkan pencapaian yang kukuh 23.80% untuk tahun ini. UKX United Kingdom turun -0.11% untuk bulan tersebut dan mencatat kenaikan 20.95% setakat ini, manakala CAC Perancis merosot -0.56% menjadikan pulangan tahunannya sebanyak18.62%.

Pasaran Asia turut mengalami kelemahan yang ketara pada November. Indeks Nikkei Jepun merosot sebanyak -1.64% untuk bulan tersebut, walaupun masih mengekalkan pencapaian memberangsangkan sebanyak 23.22% untuk tahun ini. HSI Hong Kong turut jatuh -1.55% untuk bulan tersebut, namun masih mengekalkan pulangan kukuh 23.22% setakat ini. FBMKLCI Malaysia pula turun -0.26% pada November, menjadikan pulangan tahunan yang sederhana pada 1.66%, kerana pelabur tempatan kekal berhati-hati terhadap prospek ekonomi dan cabaran global. Walaupun begitu, FBMKLCI telah mencatatkan pemulihan stabil sejak paras terendah pada bulan April, disokong oleh pengukuhan berterusan ringgit berbanding dolar Amerika Syarikat.

Bagi komoditi pula, emas menjadi peneraju prestasi dan membuktikan nilainya sebagai aset selamat dengan peningkatan 4.54% pada November dan mencatat kenaikan mengagumkan 49.29% untuk tahun ini. Prestasi kukuh ini mencerminkan kebimbangan berterusan mengenai inflasi, kestabilan mata wang, dan ketegangan geopolitik. Minyak jatuh -3.68%, dengan kerugian tahunan kini pada -0.56%, kerana kebimbangan permintaan global dan peningkatan bekalan terus memberikan tekanan terhadap harga. Bitcoin pula jatuh mendadak -18.08% pada November, menghapuskan keuntungan terdahulu dan kini turun -9.84% untuk tahun ini, kerana selera risiko susut dan pelabur beralih daripada aset spekulatif semasa pembetulan pasaran.

Kelemahan pasaran pada November mengingatkan pelabur bahawa pembetulan adalah sebahagian daripada proses pelaburan, walaupun dalam tahun yang secara amnya adalah positif. Pembetulan memberi kesan kepada kebanyakan kelas aset, dengan hanya emas yang menyediakan perlindungan semasa kemerosotan. Sementara itu, sektor teknologi terus memacu pertumbuhan jangka panjang walaupun mengalami ketidaktentuan jangka pendek. Pembangunan AI kekal sebagai tema pelaburan utama, dengan tujuh gergasi teknologi termasuk NVIDIA, Meta, Tesla, Microsoft, Apple, Amazon, dan Google mengetuai gelombang ini ketika syarikat-syarikat berlumba membina pusat data yang lebih besar dan membangunkan aplikasi yang lebih berkuasa. NVIDIA khususnya berada di barisan hadapan revolusi AI, menggerakkan pembinaan pusat data yang menjalankan model AI yang canggih. Walaupun bulan November menunjukkan bahawa saham teknologi terkuat sekalipun tidak akan terlepas daripada pembetulan pasaran, naratif transformasi digital dan penggunaan AI kekal utuh. Mengekalkan pendedahan melalui dana global yang dipelbagaikan seperti ASN Equity Global memberikan akses kepada syarikat-syarikat inovatif ini sambil menyebarkan risiko merentasi pasaran dan sektor yang berbeza bagi pelabur yang ingin mengambil bahagian dalam trend jangka panjang ini.

Secara keseluruhannya, November menjadi peringatan bahawa pasaran tidak bergerak dalam garis lurus. Kerugian bulan tersebut mengecewakan tetapi tidak di luar jangkaan selepas kenaikan kukuh pada awal tahun. Pelabur yang kekal tenang dan mengekalkan kedudukan mereka berada dalam posisi yang lebih baik untuk pemulihan. Sejarah menunjukkan bahawa kesilapan pelabur ialah menjual semasa penurunan sementara dan terlepas pemulihan yang menyusul. Mereka yang mengakhiri tahun 2025 dengan keputusan terbaik mungkin adalah mereka yang mengawal emosi, berpegang pada rancangan pelaburan, dan terus konsisten dalam melabur dalam bulan yang baik mahupun dalam bulan yang mencabar.

Nasihat RIA – Bertenang di Kala Kemerosotan Pasaran dan Teruskan Melabur

Bulan November mengingatkan pelabur bahawa pembetulan pasaran adalah sebahagian daripada proses pelaburan. Walaupun kebanyakan indeks utama jatuh pada bulan tersebut dengan saham mengalami penarikan balik selepas kenaikan kukuh pada awal tahun, kemunduran sementara ini tidak mengubah cerita jangka panjang. Pasaran mengalami kelemahan meluas apabila pelabur mengambil keuntungan, namun mereka yang terus melabur kekal bersedia untuk pemulihan yang akan biasanya menyusul selepas ini.

Bulan ini membuktikan kepentingan mempunyai pelbagai jenis pelaburan. Walaupun saham merosot di kebanyakan rantau, emas bersinar terang dengan kenaikan melebihi 4.5% dan membuktikan nilainya sebagai tempat selamat ketika masa sukar. Inilah sebabnya kepelbagaian berkesan: apabila satu kelas aset bergelut, yang lain dapat membantu mengurangkan impak. Kesilapan pelabur bukanlah mengalami kerugian jangka pendek, tetapi panik dan menjual semasa penurunan sementara, lalu terlepas pemulihan yang biasanya menyusul.

Anda tidak perlu bertindak balas terhadap setiap kemerosotan pasaran atau mengubah rancangan apabila harga jatuh. Pembetulan pasaran adalah perkara biasa, dijangka, dan sebenarnya sihat untuk pertumbuhan jangka panjang. Pelabur yang bakal mengakhiri tahun ini dengan paling kukuh adalah mereka yang dapat mengawal emosi dan terus melabur melalui bulan-bulan yang baik mahupun mencabar. Biarkan pelaburan anda melalui ketidaktentuan dan biarkan masa melakukan kerjanya: kekayaan dibina melalui komitmen dan kesabaran, bukannya dengan menunggu masa yang sempurna yang tak kunjung tiba.

Log masuk ke Ria dan lihat sendiri bagaimana dengan kekal melabur dan tidak mudah panik bakal membina kebebasan kewangan yang berkekalan, sebulan demi sebulan.