Prestasi Portfolio Ria - Ogos 2025
Bulan Ogos mencatatkan keputusan yang bercampur-campur tetapi secara umumnya positif merentas barisan pelaburan kami, dengan pasaran domestik menunjukkan kenaikan yang ketara. ASN Equity Malaysia mendahului prestasi dengan pulangan yang memberangsangkan sebanyak 3.10%, melonjak dengan kukuh daripada keuntungan sederhana pada bulan Julai, manakala ASN Equity Global mengalami penurunan -0.79% di tengah-tengah ketidaktentuan pasaran global. ASN Sukuk terus memberikan sumbangan yang stabil dengan pulangan 0.63%, mengekalkan peranannya sebagai penjana pendapatan yang stabil semasa keadaan pasaran tidak menentu.
Prestasi yang berbeza antara ekuiti domestik dan global mewujudkan dinamik yang menarik merentas strategi portfolio kami, dengan keputusan Ogos menunjukkan nilai pendekatan diversifikasi kami. Semua strategi portfolio mencatatkan pulangan positif untuk bulan tersebut, dalam julat daripada 0.62% bagi Sangat Konservatif hingga 0.73% bagi Sangat Agresif. Jurang yang agak kecil antara semua strategi mencerminkan sifat seimbang peruntukan kami dan kesan mengimbangi kelas aset yang berbeza semasa tempoh prestasi pasaran yang bercampur-campur. Prestasi dari awal tahun hingga kini terus menunjukkan daya tahan strategi yang lebih konservatif. Portfolio Sangat Konservatif mengekalkan kedudukan terkuat pada 3.90%, diikuti oleh Sederhana Konservatif pada 3.09% dan Sederhana pada 2.30%. Portfolio yang lebih agresif mencerminkan kesan ketidaktentuan pasaran global awal tahun, dengan Sederhana Agresif pada 1.38%, Agresif pada 0.53%, dan Sangat Agresif menunjukkan penurunan sedikit sebanyak -0.01% untuk tahun ini.
Sejak pelancaran Ria, pendekatan diversifikasi kami terus menghasilkan nilai yang konsisten merentas semua profil risiko. Portfolio Agresif mendahului pulangan kumulatif pada 9.82%, diikuti rapat oleh Sederhana Agresif pada 9.72% dan Sederhana pada 8.89%. Porfolio Sangat Agresif pula telah meningkat 8.28%, manakala strategi yang lebih defensif menunjukkan prestasi yang kukuh dengan Sederhana Konservatif mencapai 8.04% dan Sangat Konservatif pada 7.26%. Keputusan ini menunjukkan keberkesanan pendekatan seimbang kami merentas persekitaran pasaran yang berbeza, memperkukuh falsafah kami bahawa kepelbagaian yang berdisiplin dan kekal melabur melalui kitaran pasaran memberi ganjaran kepada pelabur jangka panjang.
Ulasan Pasaran – Ogos 2025
Pasaran ekuiti global mencatatkan keuntungan sederhana tetapi positif pada bulan Ogos, dengan S&P 500 meningkat 1.05% untuk bulan tersebut, membawa pulangan dari awal tahun kepada 4.66%. Indeks MSCI World meningkat 1.53% pada bulan Ogos, melanjutkan prestasi dari awal tahun kepada 8.34%. Pasaran Eropah meneruskan prestasi membanggakan dari awal tahun, dengan DAX Jerman menambah 0.77% untuk bulan tersebut sambil mengekalkan kedudukannya sebagai prestasi terbaik tahun ini dengan pulangan luar biasa 27.99% dari awal tahun. FTSE 100 UK meningkat 2.40% pada bulan Ogos, melanjutkan pulangan dari awal tahun kepada 17.80%, manakala CAC 40 Perancis menambah 0.57% untuk membawa keuntungannya kepada 14.78% bagi tahun ini.
Pasaran Asia menunjukkan corak prestasi yang berbeza-beza. Nikkei 225 Jepun melonjak 5.73% pada bulan Ogos, mengatasi prestasi indeks utama lain dan membawa pulangan dari awal tahun kepada 9.70% di tengah-tengah keyakinan pelabur yang diperbaharui. Hang Seng Hong Kong meningkat 1.09% untuk bulan tersebut, mengekalkan prestasi kukuh 20.87% dari awal tahun atas keyakinan berterusan mengenai sokongan dasar serantau. FBMKLCI Malaysia meningkat 4.16% pada bulan Ogos, walaupun ia kekal negatif pada -1.93% dari awal tahun kerana cabaran pasaran domestik berterusan walaupun terdapat pemulihan bulanan. Komoditi menunjukkan gambaran bercampur-campur pada bulan Ogos. Emas meneruskan tahun cemerlangnya dengan keuntungan 3.80% untuk bulan tersebut, melanjutkan pulangan dari awal tahun kepada 24.12% ketika pelabur mencari aset perlindungan nilai di tengah-tengah ketidaktentuan ekonomi yang berterusan. Pasaran minyak menghadapi tekanan ketara, dengan minyak mentah Brent menurun -5.91% pada bulan Ogos, walaupun ia mengekalkan pulangan positif 2.54% dari awal tahun.
Pada bulan Ogos, pasaran pekerjaan AS menunjukkan tanda-tanda kelembapan apabila tahap pengangguran meningkat sedikit kepada 4.3% dan pertumbuhan pekerjaan direkodkan lebih rendah daripada jangkaan, tetapi gambaran yang lebih besar menceritakan kisah yang berbeza kerana ekonomi secara keseluruhan masih bertahan dengan baik dan kadar faedah kekal lebih tinggi berbanding tahun-tahun kebelakangan ini. Inflasi juga belum surut dan masih meningkat lebih cepat daripada sasaran 2% Rizab Persekutuan AS (Fed) dan jangkaan bahawa ia akan kekal tinggi, meletakkan Fed dalam kedudukan sukar kerana peserta pasaran dan ahli politik mendesak pemotongan kadar manakala Fed kekal berhati-hati.
Pada masa yang sama, produktiviti, yang mengukur berapa banyak pengeluaran yang dihasilkan bagi setiap jam kerja, terus meningkat walaupun jumlah jam kerja menurun, menunjukkan bahawa Syarikat-syarikat AS berjaya mencapai pengeluaran yang lebih banyak hanya dengan tenaga kerja yang lebih sedikit dengan bergantung pada peningkatan teknologi dan modal. Ini menunjukkan angka pekerjaan tradisional mungkin tidak lagi menggambarkan sepenuhnya kesihatan ekonomi. Walaupun di tengah ekonomi yang bercampur-campur ini, pasaran saham bertahan baik pada bulan Ogos dengan saham AS berakhir lebih tinggi, pasaran Eropah menunjukkan kekuatan, dan emas menonjol sebagai pemenang besar, menyerlahkan kepentingan menyebarkan pelaburan merentas aset dan wilayah yang berbeza dalam landskap ekonomi yang sentiasa berubah.
Nasihat RIA – Sementara Dunia Bekerja Lebih Keras, Biarkan Wang Anda Bekerja Lebih Bijak
Prestasi pasaran pada bulan Ogos menunjukkan gambaran bercampur-campur, di mana sesetengah pelaburan mencatat keuntungan manakala yang lain berdepan cabaran. Inilah realiti pelaburan sebenar – ia tidak sentiasa stabil, tetapi kepelbagaian ini membantu mengimbangi turun naik pasaran. Setiap kali anda terus melabur, anda sebenarnya sedang meningkatkan pegangan anda dalam ekonomi yang semakin berasaskan modal.
Landskap ekonomi kini sedang berubah. Kadar faedah kekal tinggi, pasaran pekerjaan menunjukkan tanda-tanda kelembutan, namun ekonomi secara keseluruhan masih berdaya tahan. Daya tahan ini bukan kerana lebih banyak pekerjaan diwujudkan, tetapi kerana modal – bukan tenaga kerja – kini memainkan peranan utama. Teknologi dan pelaburan pintar telah mengambil alih banyak tugas yang dahulunya memerlukan tenaga manusia, menjadikan modal sebagai pemacu utama produktiviti.
Dalam dunia di mana mesin dan pelaburan pintar melakukan lebih banyak kerja berat, menjadi pemilik kepada modal ini melalui pelaburan adalah semakin penting. Anda tidak perlu meramalkan pemenang pasaran atau arah kadar faedah. Apa yang penting ialah menyedari bahawa modal kini menjadi raja, dan semakin banyak modal yang anda kumpulkan melalui pelaburan konsisten, semakin kukuh kedudukan anda untuk masa depan – satu masa di mana penciptaan kekayaan bergantung kurang kepada seberapa keras anda bekerja, dan lebih kepada seberapa banyak yang anda miliki dalam sistem yang menjana kekayaan itu.
Log masuk ke Ria hari ini dan lihat bagaimana pendekatan yang konsisten anda dalam mengharungi dunia yang sentiasa berubah ini, kerana setiap bulan anda kekal teguh dalam perjalanan ini adalah satu langkah lagi ke arah masa depan yang sedang anda bina.