Prestasi Portfolio Ria - Dis 2025
Tahun 2025 berakhir dengan pencapaian bulan Disember yang bercampur baur. ASN Equity Global mencatatkan penurunan sebanyak 0.6%, tetapi ASN Equity Malaysia mengakhiri tahun dengan cemerlang, melonjak 4.9% berikutan keadaan pasaran tempatan yang positif. ASN Sukuk kekal stabil dengan pulangan 0.1%, menunjukkan bagaimana sukuk mampu memberikan kestabilan walaupun pasaran saham berubah-ubah.
Pasaran yang berbeza bergerak berlainan arah pada bulan Disember, lalu memberi kesan secara tidak langsung kepada portfolio kami. Pulangan bulanan berjulat antara 0.1% untuk portfolio Sangat Konservatif hingga 1.4% untuk portfolio Sangat Agresif. Memandangkan saham Malaysia menunjukkan prestasi lebih baik berbanding pasaran global pada bulan ini, portfolio yang mempunyai lebih banyak pelaburan saham, terutamanya yang memberi tumpuan kepada peluang tempatan, mencatat keuntungan yang lebih tinggi, manakala portfolio yang lebih berwaspada kekal stabil.
Walaupun mengalami tempoh yang tidak menentu pada awal tahun, setiap portfolio mengakhiri tahun 2025 dengan keputusan positif. Bagi keseluruhan tahun, pulangan adalah hampir sama, berjulat antara 4.5% untuk Sangat Konservatif dan Agresif hingga 4.8% untuk Sederhana Konservatif dan Sederhana. Ini menunjukkan bagaimana kepelbagaian pelaburan merentasi pelbagai jenis aset membantu mewujudkan pengalaman yang lebih lancar, memastikan semua orang mencatat pertumbuhan tanpa mengira tahap keselesaan mereka terhadap risiko.
Sejak Ria dilancarkan pada Mac 2024, pendekatan pelaburan kami telah memberikan pulangan jangka panjang yang kukuh. Portfolio Agresif mendahului dengan jumlah pulangan 14.2%, diikuti oleh Sangat Agresif pada 13.4% dan Sederhana Agresif pada 13.2%. Strategi pertahanan kami juga menunjukkan kekuatan, dengan Sederhana pada 11.6%, Sederhana Konservatif pada 9.8%, dan Sangat Konservatif pada 7.9%. Walaupun portfolio berorientasikan pertumbuhan mengalami turun naik yang lebih besar sepanjang tempoh 21 bulan ini, keputusan ini menekankan kepentingan untuk kekal melabur dalam jangka masa panjang dan memilih strategi yang sesuai dengan tahap keselesaan anda terhadap risiko.
Carta 1: Portfolio Ria Sejak Penubuhan (11 Mac 2024 - 31 Disember 2025) - Pertumbuhan RM10k
Ulasan Pasaran – Disember 2025
Disember 2025 merupakan satu lagi bulan yang mencabar bagi pasaran global, apabila pengambilan untung pada akhir tahun dan ketidakpastian ekonomi menyebabkan penurunan merentasi kebanyakan indeks utama. Saham AS jatuh, dengan S&P 500 merosot 1.78% pada bulan Disember, menjadikan pulangan tahun ini pada 6.93%. Indeks MSCI World turut menurun 0.79% untuk bulan tersebut tetapi masih memberikan keuntungan yang kukuh sebanyak 11.49% bagi keseluruhan tahun. Pasaran Eropah menunjukkan daya tahan yang lebih baik: UKX United Kingdom meningkat 2.01% pada bulan Disember, mencatatkan pulangan tahunan yang memberangsangkan sebanyak 22.58%, manakala DAX Jerman naik 1.94% untuk bulan tersebut, menamatkan 2025 dengan pulangan cemerlang 26.21%, antara pasaran utama berprestasi terbaik tahun ini. CAC Perancis turun sedikit 0.18%, mengakhiri tahun dengan kenaikan 17.58%.
Carta 2: Prestasi Pasaran Saham Global untuk Tahun 2025 (%)
Sumber: Bloomberg
Pasaran Asia mencatatkan keputusan bercampur baur pada bulan Disember. Nikkei Jepun jatuh 1.89% untuk bulan tersebut tetapi masih memberikan keuntungan kukuh 17.29% bagi keseluruhan tahun, disokong oleh pembaharuan korporat dan keuntungan yang semakin baik. Indeks Hang Seng Hong Kong merosot 2.38% pada bulan Disember namun berjaya menamatkan 2025 dengan kenaikan 19.95%, mendapat manfaat daripada langkah rangsangan ekonomi China. FBMKLCI Malaysia menjadi tumpuan positif, melonjak 4.89% pada bulan Disember, merupakan bulan terbaiknya sepanjang tahun, menjadikan pulangan tahunan indeks pada 6.63%. Penutupan kukuh ini didorong oleh kekuatan berterusan Ringgit berbanding Dolar AS, yang meningkat dengan ketara pada bulan Disember apabila Indeks Dolar AS (DXY) lemah berikutan jangkaan pemotongan kadar faedah Rizab Persekutuan pada 2026. Ringgit yang lebih kukuh meningkatkan minat pelabur asing terhadap aset Malaysia dan memberikan pulangan yang lebih baik kepada pelabur tempatan.
Carta 3: Prestasi tahunan USDMYR Seiring dengan Kelemahan Indeks DXY
Sumber: Bloomberg
Beralih kepada komoditi, logam berharga merupakan bintang yang tidak dapat dinafikan pada 2025. Emas kekal stabil pada bulan Disember dengan pergerakan minimum 0.01% tetapi menamatkan tahun dengan kenaikan mengagumkan sebanyak 49.31%, mencerminkan kebimbangan berterusan terhadap inflasi dan ketegangan geopolitik. Pencapaian Perak adalah lebih menakjubkan lagi, naik mendadak 24.51% pada bulan Disember sahaja dan mengakhiri 2025 dengan lonjakan luar biasa 124.95%, didorong oleh permintaan sebagai aset selamat dan penggunaan industri yang semakin meningkat dalam panel solar dan teknologi hijau. Minyak jatuh 2.39% pada bulan Disember, menamatkan tahun dengan penurunan 1.39%, kerana kebimbangan tentang permintaan global yang lemah dan peningkatan penggunaan tenaga boleh diperbaharui terus memberi tekanan kepada harga walaupun OPEC mengurangkan pengeluaran. Bitcoin merupakan kekecewaan terbesar 2025, jatuh 5.87% pada bulan Disember dan mengakhiri tahun dengan penurunan 15.13%, apabila pelabur meninggalkan aset spekulatif dan gelembung mata wang kripto mengempis.
Carta 4: Perak Merupakan Bintang untuk Prestasi Bulan Disember Mengatasi Emas, Minyak dan Bitcoin (%)
Sumber: Bloomberg
Keputusan bercampur baur pada bulan Disember menutup tirai tahun yang luar biasa, memberi ganjaran kepada pelabur yang sabar dan mempunyai portfolio yang pelbagai. Walaupun saham AS memberikan keuntungan sederhana, pasaran Eropah dan logam berharga memberikan pulangan yang luar biasa, membuktikan kepentingan kepelbagaian global. Keuntungan Emas sebanyak 49% dan lonjakan Perak sebanyak 125% membuktikan bahawa aset selamat tradisional kekal sebagai komponen portfolio yang berkuasa ketika situasi yang tidak menentu. Kekuatan ringgit yang luar biasa sepanjang tahun, terutamanya yang semakin pesat pada bulan Disember, memberikan dorongan tambahan kepada pulangan pelabur Malaysia terhadap aset asing. Teknologi terus menerajui pasaran, walaupun pelabur menjadi lebih selektif tentang penilaian. Bagi pelabur yang ingin mengambil bahagian dalam aliran ini sambil mengurus risiko, mengekalkan pendedahan melalui dana yang dipelbagaikan secara global seperti ASN Equity Global kami memberikan akses kepada syarikat inovatif merentasi pelbagai pasaran dan sektor.
Secara keseluruhannya, 2025 menjadi peringatan bahawa pelaburan yang berjaya memerlukan kesabaran dan disiplin. Mereka yang kekal melabur melalui ketidaktentuan, mengekalkan portfolio yang dipelbagaikan, dan mengelak jualan panik semasa kemerosotan mencapai hasil terbaik. Sejarah menunjukkan bahawa kesilapan terbesar pelabur adalah menjual semasa penurunan sementara dan terlepas pemulihan yang menyusul. Ketika kita memasuki 2026, pengajarannya tetap jelas: kawal emosi, patuhi rancangan pelaburan anda, dan kekal melabur melalui tempoh yang mencabar mahupun yang memberi ganjaran.
Nasihat RIA – Raikan Kejayaan Anda dan Terus Melabur untuk 2026
Disember menutup tirai tahun yang luar biasa, memberi ganjaran kepada pelabur yang kekal tenang dan terus melabur melalui pasang surut pasaran. Walaupun bulan terakhir mencatatkan keputusan bercampur baur, dengan sesetengah pasaran menurun dan yang lain meningkat, 2025 sekali lagi membuktikan bahawa kesabaran dan kepelbagaian adalah kunci kepada kejayaan pelaburan. Mereka yang berpegang kepada rancangan mereka melalui ketidaktentuan tahun ini diberi ganjaran dengan pulangan yang kukuh, terutamanya jika portfolio mereka mempunyai pendedahan tinggi kepada saham Eropah dan logam berharga.
Ketika kita memasuki 2026, ingatlah bahawa pelaburan yang berjaya bukan tentang meramal apa yang akan berlaku seterusnya atau menentukan masa pasaran dengan sempurna. Ia adalah tentang konsistensi dalam pelaburan, mengekalkan portfolio yang seimbang, dan membiarkan masa bekerja untuk kebaikan anda. Pelabur yang panik dan menjual semasa detik-detik mencabar 2025 terlepas peluang pemulihan yang ketara. Ketidaktentuan pasaran akan berterusan pada tahun baharu ini, tetapi sejarah menunjukkan bahawa mereka yang kekal sabar dan komited kepada rancangan pelaburan mereka mencapai hasil jangka panjang yang terbaik.
Log masuk ke Ria dan semak prestasi anda untuk 2025. Lihat sendiri bagaimana dengan mengekalkan pelaburan sepanjang tahun yang tidak menentu telah mendekatkan anda kepada matlamat kewangan anda. Mari kita jadikan 2026 lebih baik lagi dengan terus membina kekayaan secara berterusan, dari bulan ke bulan.